Seit ich selbst investiere, habe ich auch begonnen, mich tiefer in die Arten von Investitionen zu vertiefen. Je mehr Sie lesen, desto mehr Gelegenheiten bieten sich Ihnen. Das gilt auch für die ETFs. Aber was genau sind ETFs? Wann wäre es eine gute Idee, mit ETFs zu investieren? Was sind die Nachteile dieser Art der Investition?
Was sind ETFs?
Mit Exchange Traded Funds (ETF’s) können Sie in einen Spread in einem Index, z.B. dem AEX-Index, investieren. Beim Kauf von Einzelaktien kostet es viel Zeit und Geld, Aktien verschiedener Unternehmen in einem Index zu kaufen. Bei einer ETF macht man das alles auf einmal.
Mit einem ETF (auch Tracker genannt) folgen Sie dem Index. Die Rendite, die Sie erhalten, sollte in etwa dem Anstieg des Indexes entsprechen. Ein Index kann zum Beispiel der AEX-Index sein, aber auch international wie der Euro STOXX, Dow Jones oder im Bereich der Wirtschaftszweige. Wenn Sie ETFs im AEX-Index haben und dieser Index um 5% steigt, wird Ihr ETF ebenfalls um 5% folgen. Dies gilt auch umgekehrt: Wenn der Index fällt, fällt auch Ihre ETF.
Die Vorteile von Investitionen mit einem ETF
Mit einem ETF haben Sie also tatsächlich einen Tracker auf einen Indexfonds, etwas anderes als beim Aktienkauf, bei dem Sie gezielt in ein Unternehmen investieren. Was sind die Vorteile dieser Art von Investitionen?
Es ist viel einfacher, Aktien mehrerer Unternehmen in einer Transaktion zu kaufen. Mit einem ETF kaufen Sie zum Beispiel über einen AEX-Index-ETF Aktien der 25 größten Unternehmen in den Niederlanden in einem Zug. Wenn Sie diese Transaktion unabhängig durchführen und Aktien der 25 größten Unternehmen in den Niederlanden kaufen würden, würden Sie nicht nur viel mehr Geld durch die Transaktionskosten verlieren, sondern auch mehr Zeit, weil es sich um 25 Einzeltransaktionen handelt. Investitionen mit ETFs sind daher schneller und billiger als einzelne Transaktionen in der gleichen Anzahl von Unternehmen.
Da Sie mit einem ETF in einen vollständigen Index investieren, streuen Sie die Risiken einer Anlage wesentlich stärker. Der Grund dafür ist, dass Sie nicht in einen einzelnen Fonds, sondern in einen ganzen Index investieren, was Ihnen eine wesentlich bessere Risikostreuung ermöglicht.
Wollen Sie den ganzen Tag handeln können? Mit einer ETF ist das eine gute Sache. Das Betreten und Verlassen einer ETF ist den ganzen Tag über möglich. Dieser unterscheidet sich von einem regulären Investmentfonds, der nur einmal am Tag gehandelt werden kann.
Sie wollen nicht jeden Tag mit Ihren Investitionen beschäftigt sein und jede Minute des Tages die Weltnachrichten verfolgen. Stattdessen wollen Sie mehr “passiv” investieren. In diesem Fall ist eine ETF der richtige Weg. Da Sie in mehrere Unternehmen gleichzeitig investieren, streuen Sie nicht nur Ihr Risiko, sondern auch Ihren Aufwand für Recherche und Überwachung. Das bedeutet übrigens nicht, dass Sie mit den ETFs überhaupt nichts zu tun haben. Lesen Sie meinen Blog darüber, was zu tun ist, wenn Ihre Aktien an Wert verlieren.
Die Nachteile von Investitionen mit ETFs
Wenn die Vorteile von ETFs so groß und die Kosten so niedrig sind, warum investiert dann nicht jeder mit ETFs statt mit normalen Investmentfonds? Schließlich hat ein Investmentfonds höhere Kosten, aber ein Investmentfonds tut sein Bestes, um diese Kosten mehr als auszugleichen. Dies kann erreicht werden, indem man die höchstmögliche Kapitalrendite bietet. Eine ETF geht das anders an, weil sie dem Index folgt. Obwohl dieser Index vom ETF so genau wie möglich verfolgt wird, wird die Rendite eines ETFs nie so hoch sein wie die des Index (und damit des Investmentfonds) selbst. Dies wird dadurch verursacht, dass Sie mit einem ETF dem Index folgen, der von Ihrem Ergebnis abgezogen wird. Diese “Verfolgungskosten” (auch Replikation genannt) gelten nicht für eine regelmäßige Investition.
